プレゼンテーション資料 決算説明会2005年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

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KDDI CORPORATION

KDDI CORPORATION

代表取締役社長 _{小野寺 正}

2005 ^年 3 ^{月期 第} 1 ^{四半期決算資料}

2004 ^年 7 ^月 29 ^日

この配付資料に記載されている業績目標及び契約数目標等 はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を基 にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サー ビスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。

従って、実際の業績及び契約数は、この配付資料に記載 されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知 おき下さい。

  連結ベースでは、_auの好調により、_BBC＆ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 等他セグメントの減収を吸収し、   売上は対前年同期比_4.4%の増収、営業利益は同_5.3%の増益

  創立₂₀周年記念配当を中間配当時に₁株当り_1,000円予定   _au事業

   _営業利益は対前年同期比_23.8%の増益

   _1Xの商品競争力向上により、純増トップシェア（_1Q：_53.0%）を達成    _3G（_1X＋_WIN）の₆月末累計契約数は全体の_83.6%に上昇

BBC &^{ソリューション事業}

_音声伝送の売上減に加え、_ACの事後精算の追加負担を前期_1Qには計上して     いなかったこともあり、対前年同期では減益

_^{光プラスの}6^{月末契約数は}2.8^{万回線と、着実に増加}   ツーカー事業

   _契約数純減により減収局面にはあるが、営業利益・_FCF面でグループ経営に貢献   ポケット事業

  _2004年₃月以降、純増を継続

（注）_BBCはブロードバンド・コンシューマの略。 1

2

3

4

6

1.1.

1.1.  2005 ₂₀₀₅ ^{年 年} 3 ₃ ^{月期の 月期の} 1 ₁ Q _Q ^{の の 決算総括 決算総括}

1 5

1.2.

1.2.  グループ会社の事業方針 グループ会社の事業方針

2

ポケット事業 ツーカー事業

^{目的：経営資源の選択と集中}

^{日程： 6月21日事業譲渡合意、}       発効は₀₄年₁₀月₁日を予定

^概要：

カーライル（_60%）、京セラ（_30%）、 _KDDI

（_10%）からなるコンソーシアムに対し、 PHS^事業を2,200^{億円で売却。有利子} 負債を完済後の残余金が既存株主

（_KDDI持分：_80.93%）に対し分配。 売却益（連結）は約₃₁₀億円の見込み

事業譲渡 完全子会社化

^目的：

今後の事業環境変化に対し、顧客

ニーズに迅速・的確に対応するとともに、 より_KDDIグループ戦略に基づいた事業 展開を推進するため

^{日程：04年12月末を目途}

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q ^（PHS^{事業譲渡に伴う予想）}

対前年同期比 考慮後 影響額 考慮前

営業収益 6,897 28,461 7,201 4.4% 28,990 -830 29,820

営業利益 851 2,921 896 5.3% 3,090 -110 3,200

^{マージン 12.3% 10.3% 12.4% - 10.7% - 10.7%}

経常利益 _{812 2,745 872 7.4% 3,000 -110 3,110}

当期利益 439 1,170 517 17.6% 2,130 230 1,900

FCF 1,127 4,042 329 -70.8% 4,270 1,760 2,510

EBITDA 1,784 6,880 1,832 2.7% 6,840 -300 7,140

^{マージン 25.9% 24.2% 25.4% - 23.6% - 23.9%}

0 1,000 2,000 3,000 4,000

04.3^期 05.3^{期 （予）} 0

10,000 20,000 30,000 40,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

（億円） （億円）

（億円）

2. 2. ^{連結決算 連結決算}

3

営業収益 ^営業利益

PHS^{事業譲渡考慮後}

1Q 1Q

PHS^{事業譲渡考慮後}

1Q 1Q

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

（億円）

（億円）

（注） _ARPUはモジュール系を除く一般端末分。

3. 3. _{au au} ^{事業 事業}

（億円）

4

営業利益 営業収益

1Q 1Q ^{1Q 1Q}

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q

営業収益 4,256 18,251 4,862 20,070

営業利益 _{646 2,395 800 2,790}

^{マージン 15.2% 13.1% 16.4% 13.9%}

経常利益 619 2,291 791 2,740

当期利益 _{352 1,300 466 1,650}

FCF 516 2,073 25 1,650

EBITDA 1,100 4,377 1,306 4,880 ^{マージン 25.8% 24.0% 26.9% 24.3%}

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q

契約数（千） 14,674 16,959 17,591 19,150

内ﾓ ｼ ﾞｭｰ ﾙ 系 _{250 361 393 450}

WIN(EV-DO) _{0 343 573 -}

1X 8,572 13,166 14,131 -

cdmaOne 6,101 3,450 2,887 - ARPU^（円） 7,480 7,440 7,260 7,140 音声  5,930 5,800 5,540 5,340 データ _{1,550 1,640 1,720 1,800}

0 50 100 150 200

04.3^期 05.3^{期 （予）}

0 2,000 4,000 6,000 8,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q

DION ^（千） 2,430 2,687 2,760 2,900

ADSL 662 1,109 1,251 1,650

FTTH (^千) - 23 43 200

光プラス 0 9 28 -

（億円）

（億円）

（億円）

4. 4.  _{BBC BBC} ^{& &} ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業 ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

5

営業収益 営業利益

（注）_05.3期の_1Q末の（未開通を含む）契約回線数は    ₃₅千回線。

*

1Q 1Q

1Q 1Q

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q

営業収益 1,392 5,425 1,239 5,150

営業利益 _{104 164 0.1 30} ^{マージン 7.5% 3.0% 0.01% 0.6%} 経常利益 114 158 4 30

当期利益 _{65 -288 9 40}

FCF 164 742 83 10

EBITDA 334 1,124 204 960

^{マージン 24.0% 20.7% 16.4% 18.6%}

0 100 200 300 400

04.3^期 05.3^{期 （予）}

0 1,000 2,000 3,000 4,000

04.3^期 05.3^{期 （予）}

（億円）

（億円）

（億円）

5. 5. ^{ツーカ ツーカ ー事業 ー事業}

6

営業収益 営業利益

1Q 1Q

1Q 1Q

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q

営業収益 721 2,765 611 2,540

営業利益 47 154 57 160

^{マージン 6.5% 5.6% 9.3% 6.3%}

経常利益 _{35 114 50 140}

当期利益 25 91 34 90

FCF 114 550 112 520

EBITDA 185 712 177 650

^{マージン 25.6% 25.7% 29.0% 25.6%}

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q

契約数（千） 3,740 3,632 3,606 3,550 ARPU^（円） 5,150 5,020 4,690 4,710

 _04.3期  _05.3期（予）

1Q 1Q ^（PHS^{事業譲渡に伴う予想）} 考慮後 影響額 考慮前

営業収益 485 1,840 441 900 -910 1,810

営業利益 _{55 211 28 80 -110 190}

^{マージン 11.4% 11.5% 6.3% 8.9% - 10.5%}

経常利益 _{51 190 26 70 -100 170}

当期利益 53 191 23 70 -100 170

FCF 101 472 120 220 -160 380

EBITDA 154 613 123 280 -300 580

^{マージン 31.8% 33.3% 27.8% 31.1% - 32.0%} 0 50 100 150 200 250

04.3^期 05.3^{期 （予）}

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

04.3^期 05.3^{期 （予）}

（億円）

（億円）

（億円）

6. 6. ^{ポケッ ポケッ ト ト 事業 事業}

7

営業収益 営業利益

1Q 1Q

1Q 1Q

 _04.3期  _05.3期（予）

契約数（千） 2,959 2,897 2,913 -

AirH" 830 990 1,060 -

ARPU^（円） 4,880 4,750 4,430 -

1Q 1Q

PHS^{事業譲渡考慮後} PHS^{事業譲渡考慮後}

04.3^期 05.3^期（予）

1Q 1Q （_PHS事業譲渡に伴う予想） 考慮後 影響額 考慮前

設備投資（支払） 連結 _{338 2,533 421 3,120 -110 3,230}

au 167 1,612 266 2,000 - 2,000

BBC&^{ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ} 85 551 93 820 ^- 820

ツーカー 31 147 20 90 - 90

ポケット _{30 129 29 70 -110 180}

減価償却費 連結 _{922 3,657 920 3,590 -190 3,780}

au ^{452 1,849 501 2,020 - 2,020}

BBC&^{ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ} 227 841 199 860 - 860

ツーカー _{135 538 116 480} - ₄₈₀

ポケット _{97 387 93 190 -190 380}

有利子負債 連結 _{14,236 11,798 11,169 8,710 -310 9,020}

au^及びBBC&^{ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 8,867 7,360 6,973 6,170 700 5,470}

ツーカー _{3,067 2,624 2,516 2,140} - 2,140

ポケット _{1,729 1,345 1,231} - _{-1,010 1,010}

期末Debt / EBITDA^{（倍） - 1.7 - 1.3 - 1.3}

期末_D/E レシオ （倍） _{1.51 1.17 1.06 0.75} - 0.76

（億円）

7. 7. ^{設備投資等 設備投資等}

8

（注）ＫＤＤＩ単体の有利子負債から控除していたポケットへの貸付金が無くなることによる増加。外部借入額には変更はない。

*

BBC BBC ^{＆ ＆}

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

各事業の状況

各事業の状況

9

au au ^{事業 事業}

30,000 35,000 40,000 45,000

1.1.

1.1. ^{販売コ 販売コ ミ ミ ッ ッ ショ ショ ン ン}

*^{新規、機種変更}

（円）

通期 03.3^期

1Q ^2Q 1Q

05.3^期

コミッション平均単価_*

10

au事業

3Q 4Q

04.3^期

03.3^期 04.3^期 05.3^期（予）

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

900 900 920 1,120 940

37,000 36,000 36,000 37,000 37,000

241 249 259 307 255 ^1,110

販売台数（万台） _{1,010 1,057}

36,000

コミッション平均単価（円）  _{40,000 36,000}

4,000

販売コミッション総額 （億円） _{4,050 3,840}

0

0% 20% 40% 60% 80% 100%

0 100 200 300 400 500

■ _1Q純増トップシェアにより、₆月末累計契約数は_1,759万に

04.3^期 03.3^期

通期平均

1.2.

1.2. ^{純増の推移 純増の推移}

05.3^期

4/‘02 9/‘02 3/‘03 9/‘03 3/‘04

<^{純増シェア}/^{累計シェア}>

累計シェア

純増シェア

 <49.6% / 20.8%>

（シェア） （千契約）

月次純増数 1x ^開始

11

6/’04 WIN ^開始

au事業

 <53.0% / 21.3%>

58.8%

58.3% 41.0%

1Q平均

 _{<  -   /  -  >}   <40.1% / 19.0%>

1.8% 1.56%

1.40% 1.54%

1.40%

1.48% 1.7% ^1.8%

2.0%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

■ ブランド力、商品力のアップにより、引き続き解約率低下

<1.8%>

1.3.

1.3. ^{解約率の低下 解約率の低下}

（解約率）

04.3^期

03.3^期 05.3^期

12

通期平均

au事業

<1.49%>

対前年同期 _0.16 ﾎ ﾟｲ ﾝ ﾄ改善

1,550 ^1,660

4,400

6,420 ^{6,420 6,320 5,990 5,930 5,900 5,830 5,560 5,340}

7,150

4,550 1,800

1,720 1,430

1,320 1,240

1,140 ^{1,640 1,720}

7,060

5,540

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4Q 1Q

11,610

TotalARPU

（円）

WIN ARPU

音声 合計

ﾃ ﾞｰ ﾀ

03.3^期

1.4.

1.4. _{ARPU ARPU} ^{の推移 の推移}

04.3^{期 05.3期}

■ _WINのデータ_ARPUはデータ定額制の契約率が_83%と高いため、高水準に

04.3^期

対前年同期           合 計 ▲ 220円（▲ 2.9%）      音 声 ▲ 390円（▲ 6.6%） データ ＋170円（＋11.0%）

7,560 7,660 7,640 7,480 7,540

05.3^期 通期予想

13

au事業

7,420 _{7,490 7,280}

90 ₉₀

通期平均 うち 音声     データ

<7,570円>

<6,280円>

<1,290円> 

（注₁）各_4Qは_AC（Access Charge^{）精算後の}ARPU^。

<7,440円>

<5,800円>

<1,640円> 

11,550

05.3^期

7,260

（注₂） _WINの_ARPUは₁ヶ月フル稼働ベースのユーザを対象に算出。 接続料

7,140

端末

ｺﾝ ﾃ ﾝ ﾂ _&

ｱ ﾌ ﾟ ﾘｹ ｰ ｼ ｮﾝ

イ ンフ ラ

料金

サービス

カバレッジ予定

04^年7^月下旬~

ラインアップの充実

04^年8^月1^日~ _D04^年7^月~

  _EZチャンネルの充実 D^04年8月~

 ポータルデザインの一新

2.1.

2.1. _{WIN WIN} ^{拡販への取組み 拡販への取組み}

au事業

14

D^{05年3月末：全国98%以上}   （₌サービス開始後₁年₄ヶ月目）

2.2.

2.2. _{WIN WIN} ^{の夏モデル の夏モデル}

15

au事業

W21SA W21S W21K

• 2.4^インチQVGA

• 2M^{ピクセルカメラ}

•^{録音機能付き}FM^ラジオ

• EZ^{ナビウォーク}

• miniSD^TM*

■ すべての機種にメガピクセル以上のカメラを搭載、_BREW^TM対応で、   ブロードバンドケータイ_WINがさらに進化

• 2.4^インチQVGA

• 1.3M^{ピクセルカメラ}

•^{ステレオサラウンド効果}

• EZ^{ナビウォーク}

•^{メモリースティック}Duo*

(注) *著作権のあるデータも保存可能なセキュア対応。

• 2.2^インチQVGA

• 1.3M^{ピクセルカメラ}

•^{動く着せ替えメニュー}

•^でか文字

•^{ムービングクロック}

2.3.

2.3. _{WIN WIN} ^{の新定額制料金 の新定額制料金}

■ _WINの新定額制料金「ダブル定額」の導入で、定額制に加入し易くして、   「_WIN＋ダブル定額」の拡販を図る

16

au事業

2004 ^年 8 ^月 1 ^日開始

（税込 _4,410円）

（税込 _2,100円）

月 火 水 木 金 土 日

© Label mobile. Inc

© KDDI/mediba © KDDI/mediba © KDDI/mediba © KDDI/mediba © KDDI/mediba

2.4.

2.4. _{EZ EZ} ^{チャ チャ ンネル充実 ンネル充実}

„ 定期的な番組改編を行うことにより、継続的に利用をしてもらうコンテンツ サービスを提供

„ ^{新たな無料チャンネルでは、「着うたランキング」や「オリジナルドラマ」等} 7つの無料番組を日替わりで_KDDIが提供

„ ^無料チャンネルはダブル定額加入に誘導するフラッグシップ的なチャンネルの 位置付け

KDDI^{提供無料チャンネルの}1^{週間の番組表}

au事業

17

（注）₈月₅日リニューアル予定のポータルデザインをイメージしたもの。

従来のスタイル

カーソルを 合わせると

ポップアップ で画像表示

雑誌感覚の

ジャンル別メニューで、 さまざまな情報を配信 Flash^TM

対応

„ ^{ユーザをリッチコンテンツへと導く「入口」を表現力豊かにリニューアル}

au事業

18

2.5.

2.5. ^{ポータ ポータ ルデザイ ルデザイ ンの一新 ンの一新}

5,000 10,000 15,000 20,000

3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

（百万円）

着うた･着ﾑ ｰ ﾋﾞｰ 着信ﾒﾛ ﾃ ﾞｨ

ｴ ﾝ ﾀ ﾒ情報系 ｹ ﾞｰ ﾑ

画像・ｷ ｬﾗ ｸ ﾀ ｰ 実用系

ｺ ﾐｭﾆ ｹ ｰ ｼ ｮﾝ

■ 「着うた・着ムービー」が急激に拡大した結果、コンテンツ情報料の取扱高も   着実に拡大

3.1.

3.1. ^{コ コ ンテンツ利用拡大 ンテンツ利用拡大}

19

au事業

au^{のジャンル別コ}ンテンツ情報料の取扱高

03.3^期 04.3^期 05.3^期

2002.12^月開始

50 100 150 200

（億円）

■ _EZナビウォーク会員数は₆月末時点で約₁₃万

■ 雑誌媒体との₂次元コードによる連携、ユーザインタフェースの改善、キャラクター  による着せ替えナビゲーション等のリニューアルによりさらなる拡販を図る

3.2.

3.2. ^{コ コ ンテンツ利用拡大 ンテンツ利用拡大}

20

au事業

EZ^{ナビウォーク会員数推移} 2^{次元コードとの連携}

2次元コードをカメラで読み取り、 目的地まで道案内

（各月末）

携帯ｍｉｎｉ東京マップ／（株）アルプス社

0 20 40 60 80 100 120 140 160

03.12月 04.3月 04.6月 会員数（千）

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 対応端末 稼働台数（千）

月額会員数 対応端末稼働台数

0 10 20 30 40 50

3Q 4Q 1Q

累計（開通）回線 累計契約回線

    _{BB BB} への取組み状況 _{への取組み状況}

BBC &

ｿ ﾘｭｰ ｼ ｮﾝ 事業

21

光プラス

（千回線）

DION ADSL

（千回線）

04.3^期 05.3^期

（注）_ADSLのシェアは、総務省 総合通信基盤局電気通信事業部発表値をベースに試算。

35 28

04.3^期 05.3^期

（シェア）

8.0% 8.4%

8.9%

9.9%^10.4%

0 500 1,000 1,500

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

0% 5% 10% 15%

累計開通回線 累計シェア

（各四半期末）

（各四半期末）

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